如何设置交易滑点？精确到tick 测算期货冲击成本

　　如何设置交易滑点？精确到tick 测算期货冲击成本（附源码）咱们正在非联络回测形式下，由于无法获老友易代价当时的真正盘口价差、挂单数目，常主观设定一个滑点均值，譬喻针对螺纹钢等合约，扶植1跳，针对某些交往不活动的种类，扶植2跳。

　　然则这种近乎拍脑袋的要领并不切确。咱们这日实验通过简陋的辅帮器械，杀青尽也许亲近凿凿的 tick 级别滑点扶植，代码已写好，无须编程也可得到结果。

　　主流次第化交往软件如 TB、文华财经、MC 等，供给了“过价成交”这种限价单来模仿史书交往，只消代价正在克日 k 线区间以内，都模仿本次交往成交。这种要领结果高，回测方便，可能杀青大周期k线频率下的 bar 内交往。

　　少许切确的回测体系，如某些交往者本人开辟的体系可能杀青 tick 级别联络回测，然则速率极慢，假如举行众组回测（如参数优化场景）难以应对。

　　咱们的谋划需求获取众量 tick 数据，本领知足迩来一个阶段，譬喻 1 年的滑点细节，是以 tb 等软件供给的 tick 数据并不足用。较为稳妥的计划是，通过聚宽获取免费数据，并正在其正在线式探索平台 python 情况下，无须开辟模子，直接了解数据。

　　针对局限编程酷爱者，咱们简陋解读次第，假如没有趣也可直接跳过本段。起初针对一次获取众个合约的需求，咱们界说的函数，该当批准正在 security 合约代码字段传输众个种类，是以函数也针对 security 字段来创立一个 for 轮回。

　　轮回内得到交往时期日期、得到该种类 minpoint（最小震撼量，以便联合结果量刚为跳数）。通过 get_ticks 函数得到逐日代价，谋划获得[a1_p] 减去 [b1_p]这个字段，这即是每天的 tick 级别生意价差。

　　紧接着谋划一个逐日均值：spread_mean，如此咱们得到了每个种类逐日滑点， dict 套 dict 数据体式。为了让你不正在聚宽购置探索内存，咱们做了内存算帐。

　　探讨到某些 tick 差错数据，也许导致 tick 级别生意价差过大，咱们正在最终画图的 dataframe 中做了过滤，大于 10 跳的局限都删除，小于 0 跳的局限也删除（表面上 ask 必定高于 bid，是以不该当崭露负值）。

　　future_basic_info函数仅用于获取合约单元，报价单元，和 MinPoint 最小变化代价，这是一个将聚源数据库封装接口后的函数，原接口特殊难用，是以封装一遍，这个函数正在期货模子里也可能用。

　　然后将这个种类 list，传入主函数 cal_mean_spread，并传入要查问的截至日期，和日期长度（如这里查问截止 3 月 8 日数据，过去 220 天）：

　　咱们看到，玄色系种类，铁矿石滑点最为安谧，螺纹钢其次，他们的生意价差均值都正在 1 驾驭。焦炭也许因为震撼量大，某些时期，可能到达较高的滑点，然则注重查察坐标轴，镇日均值的极值点，照旧正在 1.5 以内，并没有很大的抨击本钱。

　　有色金属中，铜铝锌安谧正在 1 跳驾驭，这些种类固然趋向欠好做，然则也许套保和套利盘较众，活动性不本钱题目。pb 铅较高，已经安谧正在 1.5 以内，ni 镍常会抨击到 2 个滑点，到底其代价高，固然趋向活动，然则亲近 10 万元的代价爆发几个 10 元的价差，照旧很合理的。sn 锡对比浮夸了，4～5 个滑点是常有的，也是我亏钱最众的种类，值得挂念。

　　农产物的安谧性超乎咱们之前的偏睹，固然趋向不强，然则交往活动，盘口活动性并不可题目，没有崭露明显断档，本次测试的事势限种类都正在 1 跳驾驭，2 跳以内的滑点。这该当也是套利和做市商的劳绩，独特是后者供给不断活动性更为首要。

　　化工品中，除除了 PP 呈现活动，其他几位同砚还将就。滑点根基正在 1.2 个以内，是以照旧那句老话，本来商品期货的滑点并不是很高，加倍是逐日均匀滑点。固然我常修好友开玩乐说这里“池浅王八众”，但到底 40 个种类分享 5000 亿确保金，加上每年 200 万亿的交往额（2018 年数据），活动性照旧富足的。

　　金融期货处境有些弗成控，股指期货被阉割后，活动性有时期成题目，这也是许众日内模子无法运转的原由，咱们查察觉察 IC 活动性持久不敷，滑点较大。正在股指期货逐渐摊开后，可能左右正在均匀 4 跳，而之前则有也许到 8~10 跳。IF 和IH 可能左右正在均匀 2~3 跳，之前也要 4 跳驾驭。反而是邦债期货的活动性很棒，可能左右正在 2 跳之内。

　　然则这里指示诸位读者：分别的代价，跳数寄义十足分别。高价种类崭露较高跳数十足合理，其素质上对应的抨击本钱价格，和低价本钱崭露 1 到 2 跳成果相仿。譬喻正在 NI 镍种类扶植 5 跳的一个日内模子呈现尚可，正在 I 铁矿上假如加到 2 跳滑点，就会告急折损成果，由于铁矿 1 跳对应 50 元，镍 1 跳对应 10 元。

　　众头和空头容忍的滑点是分别的，咱们内行情软件上，看到的代价现实上是本文的 get_tick 函数提取到的 current 代价，而你的模子大凡会依据此代价谋划，假如到达条款，就报单，紧接着即是判定是否成交的经过，报单代价太低确定弗成，先代价优先，还要时期优先。是以报单代价要足够高（买入为例）。

　　咱们深切到股指期货内部，辞别行使[a1_p] - [current]谋划买入滑点，行使[current] - [b1_p]谋划卖出滑点，获得结果如下：

　　咱们采选了 2 月 25 日这个大涨日，测试IF主力合约的滑点处境，该函数深切到逐日内，可能看随处境已经乐观，富足的活动性让生意滑点事势限会合正在 -5 跳到 +10 跳区间内，然则正在火速变化的行情中，滑点也火速减少到 10 跳以上，也有也许是咱们的行情并非 tick 而是每秒 2 个速照导致的，此时追价交往就有点可骇了。

　　空头滑点比众头略小，到底是大涨行情中，做空容易，然则不同很小，正在绝顶转移时，滑点已经被拉的对比大，需求戒备。咱们指示大众少许日内冲破模子，正在某些合节点位上，滑点会比你联念中更大，而正在其他价位上，滑点又很小，乃至吃到负滑点。

　　文献一经保管成为一个《滑点测试——powered by 量化投资锻练营.ipynb》python代码记事本，传到聚宽探索平台，即可运转。感动南开大学刘健涛同砚落成了此中紧要代码打算。本次咱们没有了解订单深度，你可能正在次第上改版得到。

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