股票和股票市场以及《上海证券交易所交易规则

　　股票和股票市场以及《上海证券交易所交易规则》（以下简称《交易规则》）、《上海证券交易所会员管理规则》（以下简称《会员管理规则》）等业务规则【上交所颁发《闭于股票次第化往还陈述管事相闭事项的闭照》】为明确了正在上海证券往还所（以下简称本所）展开股票次第化往还的陈述条件，增强股票次第化往还处置，保护平常往还程序，爱戴投资者合法权柄，按照《中华百姓共和邦证券法》《证券往还所处置方法》等公法、行政准则、部分规章和样板性文献以及《上海证券往还所往还规定》《上海证券往还所会员处置规定》等营业规定，现就本所股票次第化往还陈述管事相闭事项闭照如下。

　　为明确了正在上海往还所（以下简称本所）展开股票次第化往还的陈述条件，增强股票次第化往还处置，保护平常往还程序，爱戴投资者合法权柄，按照《中华百姓共和法律》《往还所处置方法》等公法、行政准则、部分规章和样板性文献以及《上海证券往还所往还规定》《上海证券往还所会员处置规定》等营业规定，现就本所股票次第化往还陈述管事相闭事项闭照如下：

　　一、正在本所股票市集展开次第化往还的投资者，应该遵守本闭照划定向本所陈述。

　　二、本闭照所称次第化往还，是指通过谋划机次第主动天生或者下达往还指令加入本所股票往还的行动，搜罗遵守设定的战术主动采选特定的股票和机缘实行往还的量化往还，或者遵守设定的算法主动施行往还指令的算法往还以及其他契合次第化往还特质的行动。

　　（三）基金处置公司、机构等其他运用本所往还单位实行往还的机构（以下统称运用往还单位的其他机构）；

　　四、会员客户初次展开股票次第化往还前，应该向给与其往还委托的会员陈述，正在会员对其提交的音讯实行弥漫核查并确认无误后，方可实行次第化往还。会员收到客户次第化往还音讯陈述后应该实时确认并正在五个往还日内向本所陈述，本所吸取后予以确认。

　　会员及运用往还单位的其他机构初次展开股票次第化往还前应该向本所陈述，正在本所吸取确认后，方可实行次第化往还。

　　及格境外投资者与会员正在委托和叙中商定，会员有权自立采选通过谋划机次第主动天生或者下达往还指令的，能够由会员代其施行相应的次第化往还陈述职守。

　　五、会员及运用往还单位的其他机构通过本所官网“一网通办—会员机构—营业收拾—数据报送—次第化往还账户陈述”栏目向本所陈述客户及其本身的股票次第化往还闭系音讯。

　　（一）账户根基音讯，搜罗投资者名称、证券账户代码、指定往还的会员、产物处置人等；

　　（二）账户资金音讯，搜罗账户的资金范畴及由来，杠杆资金范畴及由来、杠杆率等；

　　（三）往还音讯，搜罗往还战术类型及要紧实质、往还指令施行方法、最高申报速度、单日最高申报笔数等；

　　次第化往还投资者陈述音讯爆发巨大变卦的，应该正在变卦爆发后下一个自然月的前五个往还日内实行变卦陈述。

　　七、次第化往还投资者陈述的最高申报速度正在每秒300笔以上或者单日最高申报笔数正在20000笔以上的，本所予以要点体贴，除第六条划定音讯外，前述投资者还应该陈述下列音讯：

　　八、基金处置公司及其子公司、从事资产处置营业的会员、及格境外投资者以删除大额订单对市集打击或者保险分歧投资组合往还公道性为宗旨，正在往还闭头遵守设定的拆单算法主动施行往还指令的，不实用本闭照第七条的划定,按照本闭照第六条陈述的账户资金范畴、杠杆资金由来、杠杆资金范畴爆发巨大变卦时应该正在变卦爆发后下一个季度的前五个往还日内实行变卦陈述。

　　会员应该对客户提交的音讯保密，不得作歹生意、供应、公然或者以其他不正当机谋运用客户次第化往还陈述音讯，不得透露所知悉的贸易秘籍。

　　会员和运用往还单位的其他机构应该妥帖保留客户和本身次第化往还陈述音讯，保留限日不得少于二十年。

　　（一）同意次第化往还陈述详细内部处置轨制和流程，增强对次第化往还陈述管事的处置；

　　（二）与展开次第化往还的客户订立增加和叙，商定两边与次第化往还相闭的权柄职守，了了客户应该确凿、确凿、完善、实时施行陈述职守，拒不施行或者施行职守不契合条件的，会员能够凭借和叙拒绝其次第化往还委托；

　　（三）对客户陈述的音讯实行弥漫核查，经核查陈述音讯不实的，鞭策其按本闭照施行陈述职守；

　　（四）竖立次第化往还监测监控机制，实时发明到达陈述条件的客户，并鞭策其施行陈述职守；

　　（六）对付经鞭策后仍不按条件陈述的客户，会员应该遵守委托和叙的商定，拒绝给与其次第化往还委托，并向本所陈述；

　　（七）次第化往还行动或者往还量展现昭彰格外，会员应该实时相干客户懂得情形并实行核查剖判，发明涉嫌违法违规、大概影响平常往还程序或者本所体例和平的，实时向本所陈述；

　　十一、会员及运用往还单位的其他机构实行股票次第化往还的，应该做好监测监控，发明涉嫌违法违规、大概影响平常往还程序或者本所体例和平的，实时向本所陈述。

　　十二、本所按期展开数据筛查，对次第化往还投资者的往还行动和其陈述的往还战术、范畴、频率等音讯实行类似性比对。

　　对付陈述的音讯不周备、与往还行动不类似或者存正在其他未按划定陈述境况的，本所将实行鞭策指引，视情形接纳自律处置门径，投资者应该实时更正。

　　十三、本所能够按照自律禁锢必要，对涉及次第化往还的闭系主体遵照本闭照的情形实行现场或者非现场检验。闭系主体应该予以配合，确凿、确凿、完善、实时地供应闭系材料。

　　对付屡次展现陈述音讯与往还行动不类似或者存正在其他违反本闭照划定境况的，本所要点实行监视检验。

　　十四、次第化往还投资者存不才列境况之一的，本所能够按照《上海证券往还所往还规定》《上海证券往还所规律处分和禁锢门径执行方法》等划定，对其接纳禁锢门径或者规律处分：

　　十五、会员未按划定施行对客户次第化往还陈述处置职责的，本所能够凭借《上海证券往还所会员处置规定》《上海证券往还所规律处分和禁锢门径执行方法》及其他闭系营业规定的划定，对其接纳相应的禁锢门径或者规律处分。

　　十六、通过内地与香港股票市集往还互联互通机制加入本所股票往还的次第化往还投资者，闭系陈述事宜另行划定。

　　十七、正在本所基金、存托凭证市集展开次第化往还的投资者，参照本闭照条件施行陈述职守。

　　十八、本所按照本闭照的划定吸取、比对和处置次第化往还投资者陈述的音讯，不代外本所对次第化往还投资者及其运用的次第化往还战术、往还指令施行方法和体例的合规性、符合性、可用性等作出剖断或确保。

　　十九、本闭照自2023年10月9日起践诺。本闭照践诺前依然展开股票次第化往还的投资者，应该正在本闭照践诺后六十个往还日内实行陈述，个中会员客户向会员陈述后，由会员向本所陈述，会员及运用往还单位的其他机构直接向本所陈述。

　　为增强上海证券往还所（以下简称本所）市集次第化往还处置，样板次第化往还行动，保护平常往还程序，爱戴投资者合法权柄，按照《证券法》等公法、行政准则、部分规章、样板性文献，以及《上海证券往还所往还规定》（以下简称《往还规定》）、《上海证券往还所会员处置规定》（以下简称《会员处置规定》）等营业规定，本所现就增强次第化往还处置管事相闭事项闭照如下：

　　一、投资者正在本所市集展开股票、债券、基金、存托凭证等证券次第化往还的，应该遵照公法、行政准则、部分规章、样板性文献以及本所营业规定，依法合规实行次第化往还。

　　二、本闭照所称次第化往还，是指通过谋划机次第主动天生或者下达往还指令正在本所实行证券往还的行动，搜罗遵守设定的战术主动采选特定的证券和机缘实行往还的量化往还,或者遵守设定的算法主动施行往还指令的算法往还以及其他契合次第化往还特质的行动。

　　三、本所对次第化往还执行陈述处置，未经陈述的投资者不得实行次第化往还。详细条件遵守本所《闭于股票次第化往还陈述管事相闭事项的闭照》《闭于可转换公司债券次第化往还陈述管事相闭事项的闭照》等施行。

　　四、会员应该增强本身及其客户次第化往还行动的处置，对大概急急影响市集价钱和活动性的指令增强监控，实时识别、处置和陈述客户涉嫌格外往还的行动。

　　客户次第化往还大概影响往还体例和平或者平常往还程序的，会员能够接纳拒绝其次第化往还委托、捣毁闭系申报等门径。

　　五、本所对次第化往还投资者的证券往还行动实行及时监控，对下列事项予以要点监控：

　　（一）本所营业规定划定的大概影响证券往还价钱、证券往还量或者往还所体例和平的格外往还行动；

　　（二）最高申报速度到达每秒300笔以上，或者单日最高申报笔数到达20000笔以上的往还行动；

　　六、次第化往还投资者最高申报速度到达每秒300笔以上或者单日最高申报笔数到达20000笔以上的，本所能够视情形接纳调动格外往还认定准绳、加添次第化往还陈述实质等门径。

　　七、本所能够按照自律处置必要，对涉及次第化往还的闭系主体遵照本闭照及本所相闭次第化往还陈述处置闭照的情形实行现场或者非现场检验。

　　八、次第化往还投资者爆发格外往还行动、违反本所相闭次第化往还陈述条件，或者存正在其他违反本闭照划定境况的，本所能够凭借《往还规定》《上海证券往还所规律处分和禁锢门径执行方法》以及其他闭系营业规定的划定，对其接纳相应的禁锢门径或规律处分。

　　会员违反本闭照相闭次第化往还处置轨制、客户往还行动处置等划定的，本所能够凭借《会员处置规定》及其他闭系营业规定的划定，对其接纳相应的禁锢门径或者规律处分。

　　九、通过内地与香港股票市集往还互联互通机制正在本所市集实行次第化往还的，详细条件另行划定。