期货分析技术面分析课件

　　期货分析技术面分析课件• 代价是由供求干系决心的。 • 商品的供求干系又是由百般合理与非合理的成分

　　年光内显示出肯定的转变趋向。 • 代价的转变趋向会随市集供求干系的转变而转变

　　。技巧明白的底子本事便是以过去投资动作的轨 迹为依照，参观将来或潜正在的投资机会。

　　1、代价响应市集总共； 2、价位循肯定偏向胀动； 3、史乘是会重演的。 遵循第一个假设，技巧明白时并不必要合切价位为 何变化，只合切价位何如变化。第二个假设是借 用牛顿力学第肯定律正在没有任何外力影响下，物 领略效力肯定偏向恒速进展，价位就有如有形物 体雷同，也是会沿着肯定偏向进展，直到受到外 来成分的影响。史乘会重演那么响应了市集到场 者的心绪响应。

　　• 价 格：收盘价、逐日结算价 • 来往量：一段年光里买入的合约总数或卖

　　出的合约总数〔我邦期货市集估计双边〕 • 持仓量：指到某天收市时为止，既没有对

　　• 道氏外面 • 艾略特海浪外面 • 江恩外面 • 轮回周期外面 • 相反外面

　　• 创始人：美邦人查尔斯·亨利·道。 • 道氏外面的合键主见： • 1、市集代价指数可能声明和响应市集的大个别动作； • 2、市集振动的三种趋向：合键趋向、次要趋向和短暂趋向； • 3、收盘价是最首要的代价。 • 道氏外面对大趋向的占定有较大的影响，关于逐日每时都正在发

　　生的小振动那么显得有些望洋兴叹。道氏外面以至对次要趋向 的占定影响不大，而期货市集对次要趋向和小振动却较为注重。 • 道氏外面另一个缺乏是它的可操作性较差。道氏外面给出的信 号少许情景下不足显然，而且滞后于代价转变。

　　• 二、海浪外面代价走势的底子形状机合。海浪外面的每个周期由上升 〔或低落〕的5个历程和低落〔或上升〕的3个历程构成。

　　• 三、海浪外面最大的缺乏是对浪的级别难以占定。海浪外面从外面上 讲是8浪机合完毕一个完善的历程，然而，主浪的变形和调理浪的变 形会出现庞大众变的形状，海浪所处的方针又会出现大浪套小浪，浪 中有浪的众乘此形状，这些城市使操纵者正在详细数浪时爆发谬误。浪 的方针确实定和浪的开始点确实定是操纵海浪外面的两浩劫点。

　　• 当收盘价高于开盘价时，实体个别普通绘成赤色或空缺， 称为“阳线〞； 当收盘价低于开盘价时，实体个别普通绘成绿色或玄色， 称为“阴线〞。

　　• 单根K线：普通上影线和阴线的实体流露空头力气 ，下影线和阳线的实体那么流露众头力气；上影 线和阴线实体比拟长就证据下跌动量比拟大，下 影线和阳线实体较长那么证据上涨动力比拟强。

　　• K线组合：云云的K线形状所包蕴的音信就更富厚 。比方，正在涨势中展示乌云盖项K线组合证据或者 升势已尽，投资者应尽早离场；正在跌势中展示曙 光初现K线组合，证据代价或者睹底上升，投资者 应不失机会地逢低减仓。

　　• “一看阴阳〞，阴阳代外趋向偏向 • “二看实体巨细〞，实体巨细代外内正在动力，实

　　体越大，上涨或下跌的趋向越是清楚，反之趋向 那么不清楚。 • “三看影线是非〞，影线代外转动信号，向一个 偏向的影线越长，越倒霉于代价向这个偏向变化， 即上影线越长，越倒霉于代价上涨，下影线越长， 越倒霉于代价下跌。

　　• 形状是与趋向 相对应的观点， 正在趋向停留或 两个趋向瓜代 过分期，往往 会有形状展示。

　　黄昏之星，指的是正在高位 跳空高开，而且变成一个 上下影线都很长的十字星 形势的k线，常常借使遇 到的是阴线，而且放量，

　　股价继续下跌的历程中，某 日展示一根大阴线，隔日连 续展示三根小阳线，但第四 天假设展示一根大阴线，流露 股价筑底尚未完毕，股价会

　　• 双重顶和双重底 • 头肩顶和头肩底 • 三重顶〔底〕 • 圆弧形状 • V形反转

　　• 双重顶一共展示两个顶，也便是两个雷同高度的高点和低点。 • 正在上升趋向历程的末期，代价正在第一个高点A竖立了新高，之后寻常

　　回落，但受到上升趋向线的维持，正在B点邻近截至下跌，络续上升， 然而力气不足，上升高度缺乏，正在C点〔与A点险些统一高度〕碰到压 力，代价下跌，变成“双重顶〞。 • M头变成之后，有两种出息：第一，未打破B点的维持身分，代价正在A 、B、C三点变成的窄小空间中上下振动，演变为矩形；第二，打破B 点的维持，络续向下，这种情景才是双重顶反转打破形状的真正展示 。 • 双重顶反转打破形状一朝取得确认，就可能用它实行对后市的预测， 合键是测算效用： • “从打破点算起，代价起码要跌到与形状高度相当的隔绝〞

　　• 头肩底形状特色：一共展示三个顶和底，中心的 低点比其余两个都低，称为“头〞，旁边两个相 对较高的低点称为“肩〞。

　　• 不才降趋向中，接续低落的各个个别的高点和低 点维持下跌趋向，然后正在某处低落趋向放缓。

　　• 对称三角形常常展示正在 一个大趋向的途中，外 示原有趋向权且处于息 整阶段，之后还要沿原 趋向的偏向变化。

　　• 借使代价原先的趋向是 向上，碰到上升三角形 后，险些可能坚信以后 的趋向是向上打破；如 果代价原先的趋向是下 跌，占定起来有些贫寒， 但借使不才跌的末期， 也是看涨的。

　　• 矩形是正在上下两条秤谌界线 之间上下晃动所组成的技巧 形状。代价上升到某秤谌时 碰到阻力，无法上升调头回 落。但回落到某一低点又获 维持而上升。然而回到前次 统一价位时又一次受阻，而 挫落到前次低点时那么再次 取得维持。这种振荡会继续 一个阶段，这些短期高点和 低点分袂以直线相连。便形 成一条非低落平行展开的通 道--矩形。 矩形流露一种实 力相当的拉锯争斗。

　　• 旗形常常爆发正在市集过度活 泼、代价振动强烈的情景下 ，这种强烈振动的结果便是 出现旗形的条款。因为上升 或低落的太速，市集肯定会 有所调理。

　　• 注：旗形变成之前，普通应 有一个旗杆；旗形继续的时 间不行太长，从经历来看， 普通该当短于3周；旗形形 成和被打破之后，成交量都 很大；正在旗形中，成交量从 左到右慢慢削减。

　　• 楔形就如一壁三角小旗，价 格进入调理，维持线和压力 线朝统一个偏向运动，并相 交，代价一波比一波低，似 是即将反转下跌，却卒然止 跌企稳，放量打破上轨。

　　• 关于投资者来说，做好底子 面明白，选中某个合约，但 因为对大盘的担心或期望正在 更低的价位买入，不虞却突 然启动，措手不足未能实时 买入，借使以为个中长线仍 有肯定上升空间，可寻机正在 该合约拾掇时介入。楔形与 旗形是常睹的拾掇形状。

　　• 技巧目标从分歧的角度有分歧的分类。按 效用来划分，常用的技巧目标可分为趋向 类目标和摆动类目标

　　• 转移均匀线(MA)。MA的估计本事便是求络续假设天市集代价的算术 均匀数。天数便是MA的参数。10日的均匀线日线日线日线等观点。

　　• MA最底子的思思是消弭代价随即振动的影响，寻求代价振动的趋向。 他有以下几个特色：追踪趋向、滞后性、安稳性、滋长助跌性、维持 线和压力线的个性。(当心：参数抉择的越大，上述个性就越大)

　　• 葛兰威尔(Granvile)法那么。MA的利用，最常睹的是葛兰威尔法那么， 简称葛氏法那么。葛氏法那么的实质是：

　　• 光滑异同转移均匀线(MACD)。MACD由正负差(DIF)和异同均匀数(DEA)两局 部构成，正负差是焦点，异同均匀数是辅助。

　　• 一、以DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值对行情实行预测。如下：

　　• 二、采用目标背离原那么。愚弄DIF的弧线形状实行行情明白时，借使DIF得 走向与代价走向相背离，那么是采用作为的信号，至于是卖出照旧买入要依 DIF的上升或低落而定。

　　• MACD的甜头是除掉了MA出现的屡次展示的买入、卖出信号，时发出信号的 恳求和束缚加添，制止假信号的展示，用起来比MA更有支配。

　　• MACD的瑕疵同MA雷同，正在期货市集没有清楚趋向而进入盘整时，失误的时 候极众。其余，不行提示将来代价上升和低落的深度。

　　• 估计公式：n日WMS=〔Hn-Ct〕/ 〔Hn-Ln〕*100 • 其 中：Hn和Ln是近来n日展示的最高价和最低价，Ct是当天的收盘价。 • WMS的参数抉择：常常起码是轮回周期的一半。 • 威廉指数的操纵法那么： • 第一，看WMS的绝对值： • 1、当WMS的值高于80时，处于超卖状况，行情将睹底，是买入信号。 • 2、当WMS的值低于20时，处于超买状况，行情将睹顶，是卖出信号。 • [正在盘整历程中，WMS真实凿性较高！] • 第二，看WMS弧线、正在WMS%R进入高位后，普通要回调，借使这时值格还络续上升，这

　　就出现背离，是卖出信号。 • 2、正在WMS%R进入低位后，普通要反弹，借使这时值格还络续低落，这

　　就出现背离，是买入信号。 • WMS%R络续几次装顶(底)，个别变成双重或众重顶(底)，那么是卖出(买

　　一特按时刻内代价的变化情景推度代价将来的变 动偏向，并遵循代价涨跌幅度显示市集强弱。 • 乖离率目标(BIAS)