史上最全面的港股市场生理结构解剖图

　　史上最全面的港股市场生理结构解剖图群众都说香港是个外资机构主导的商场，然则机构毕竟占据众少比例，这些资金又是来自哪里？

　　香港是继纽约、伦敦后的天下第三大金融核心，固然现正在貌似有被新加坡赶超的趋向，但它最为中外资金活动的最大渠道，不管是天下资金进出中邦如故中邦资金进出天下，都是及其紧张的桥梁。

　　群众都说香港是个外资机构主导的商场，然则机构毕竟占据众少比例，这些资金又是来自哪里？也有人说，大陆资金即将收受香港，那么大陆资金又是何如的增加趋向？目前占比众少？

　　这些题目也环绕了我久远，宛如真切宛如又不真切，因此就畅快从港交所官网上防备扒了扒各类数据，让数据来回复以上题目。正在扒数据的时辰，我还不测找到了些港股投资者的乐趣数据，也和大伙分享下。

　　从上图能够最直观的看出，2015年，边疆机构大略占了总成交金额的31.3%，当地机构占了19.4%，加上业务所插手者自己的业务21.9%，港股商场机构总共占了7成，剩下的三成则首要是当地的散户(2成)和边疆的散户(1成)，因此说港股是机构的宇宙是有意思的。

　　再维系下图，4成的边疆机构投资者(机构和部分)中，美英根基占了20%，中邦则占了8%。如许说的话，你说港股是外资的宇宙或者就稍微牵强了写，不算上大陆，港股中总共的外资也就30%。

　　大陆黎民看待香港的热爱能够再现正在许众方面，每年大量旅客赴港扫购为香港的旅逛业，零售业供应者源源不息的利润。星光大道、维众利亚港、大黄仙庙、迪士尼乐土，只消能影相的地方，就有大陆人。

　　大陆黎民对港股也有着怪异的偏疼，香港的边疆投资者中，英邦、美邦、中邦内三分鼎足，承办了大一面港股的边疆投资。

　　美邦事天下上最发扬的资金主义邦度，有资金的地方就有美邦佬的踪迹，因此所美邦人投资港股，一点也不怪僻；香港原归英邦管，1997年香港回归时查尔斯王子然而马上落泪，英邦人玩港股数见不鲜。然则我珍视的是中邦大陆这个20%过去是何如演变的，从2009年至2012年，大陆资金占比消重，但从2013年发端，大陆资金的占比就发端火速回升，加倍是到了2015年这个大陆资金溢出的大牛市中，比例更是直接从13%跳到了20%。

　　撇开比重看全部业务金额(下图)，过去10年，咱们看到的是美英的资金总体处于一个安宁的状况，年化复合增加也就10%众，然则橘黄色代外的大陆资金，从一发端的一点点，逐步到了2015年的三分宇宙，年化增加率35%，不成谓不迅猛啊。假设说有奶便是娘，那么香港股市将来的奶妈，还得是大陆啊！

　　A股是散户的宇宙，是大妈们的宇宙，还记得旧年的牛市吗？各式江湖能手屡见不鲜，无论学历、无论身世，个个都是股神。

　　绝不浮夸地说，A股的散户插手率高居环球第一，况且还要轻易毕竟，香港股市比A股成熟许众，然则也没能教会内地不要亲身炒股。2011、2012年大陆投资港股的散户占比低于50%，2013年一蹦三级跳，散户投资港股占比抵达62.5%，这是环球黎民割大陆散户韭菜的节律么？

　　香港行动环球第三大金融核心绝对不是吹的，投资者每年的股票业务次数大约为6次，衍生品的业务次数高于股票。再看下换手率，港交所的均匀换手率与日本持平，高于纽交所；而A股主板的换手率是香港的6倍，创业板更抵达10倍之众，怪不得你正在A股做长线投资，会有人感到“咦，你脑子欠好使”？

　　行动一个资深股民，假设你连股权投资、认证股权、CBBC、指数基金都不真切，那你还炒什么股！！！

　　上图能够看出，香港投资者很喜爱直接买股票，然则有30.5%的人采取了指数基金，部分以为这是一个很不错的采取。由于，你——跑嬴指数了吗？假设没有，就学学香港人，直接买个ETF，省时省力，收益高。

　　认证股权是什么？它分为两种。认购权证：给予持有人权力，正在将来某偶然间以特订价值添置标的证券，但持有人并无仔肩添置标的证券。认沽权证：给予持有人权力，正在将来某偶然间以固订价值出售标的证券，但持有人并无仔肩出售标的证券。

　　一个成熟的金融商场绝对不是只要股票，投资者能够采取股票，也能够采取各类衍生品。不单如许，香港投资者还能够投资海外。如图所示，2014年有3.3%的香港投资者投资海外。

　　从上外能够看出，衍生品不是谁都玩得起的，香港投资衍生品的人，无论是部分收入如故家庭收入，都要高于股票投资者。看来，收入高少许的，对衍临盆品的认知度、危险偏好，也都高少许。

　　再看看业务金额，固然认证股权、CBBC的投资占比很低，然则他们的业务金额可不低，股票占了那么大份额，业务金额也只可跟ETF扯个平、略微高于认证股权、打个6折卖CBBC.

　　76%的香港人通过银行举办业务，大陆的银行至始至终实施着三大义务即欠债营业、资产营业、中央营业；而香港人能够通过银行炒股票、添置金融衍生品。然则为什么这么众人喜爱银行而不必券商呢？

　　由于银行更平和。正在香港，假设通过券商炒股票，你的钱便会放正在券商的账户里，假设券商倒闭了，投资者打到内中的钱就没有了。因此虽然犹如汇丰银行，业务手续费比券商的凌驾两到三倍，但大批人如故会采取银行做投资渠道。

　　互联网是21世纪最伟大的出现，不单带来了临盆本领的蜕变，也便当了人们的生计。几年前业务股票需求去业务所杀青，而现正在只需求通过手机或者电脑按几个键子便能够杀青。

　　21世纪伊始，仅有30%的香港投资者通过收集来业务股票及衍生品，而到了2014年，有73%的香港投资者通过收集业务股票，84%的投资者通过收集业务衍生品。

　　好了，对港股这个商场的数据剖解，到此为止。做这个花了我不少时代，信赖商场上该当找不出比我这个剖解更周到和所有的，也算是回馈我这么久无偿享用的查究劳绩，希冀对朋侪们有助助。